屏東縣琉球地區早期係由琉球鄉公所經營發電廠以柴油火力發電，燃料成本高，用戶電費曾從一度4元高漲至9元，造成鄉民生活不便與負擔。民國63年蔣經國先生於行政院長任內，為加速農村建設及改善離島居民生活，核定「台電公司接辦台灣省離島電業實施方案」。

本公司為配合政府照顧離島居民政策，於民國63年4月1日接辦屏東縣琉球鄉電業，為由台電接辦的第一個離島電業，台電屏東區營業處接辦琉球鄉電廠，同時成立琉球服務所。

因應琉球觀光地區每年觀光客遞增及民宿增設，為滿足用電需求，台電即進行琉球發電廠建廠事宜，4部柴油機組於民國96年陸續竣工，並於民國98年10月正式商轉，合計容量4,500瓩。

屏東林邊~小琉球海纜2回路完成後提高供電穩定度，琉球電廠於民國100年5月由常載轉為備載電廠。